HP açıkladı: RAM maliyetleri PC fiyatlarının yüzde 35’ine ulaştı

Küresel ölçekte hız kazanmış yapay zekâ altyapı yatırımları, yarı iletken tedarikleri zinciri üzerinde baskı oluşturmayı sürdürüyor. Bu şart yalnızca bilgi merkezlerini değil, tüketici elektroniği pazarını da doğrudan tesirliyor. HP tarafından paylaşılan verilere göre, kişisel malumatsayar üretiminde hafıza maliyetleri etkileyici biçimde yükseldi. Şirket, RAM ve depolar kalemlerinin artık tek PC’nin toplamı malzemeler maliyetinin yaklaşık yüzde 35’ini oluşturduğunu bildirdi. Her ne kadar geçmiş çeyreklerde bu nispet yüzde 15 ila 18 bandında seyretse de, şimdiki tablo sektör dinamiklerinin belirgin şekilde değiştiğini ortaya koyuyor.

HP Mali İşler Direktörü Karen Parkhill, şirketin mali sonuçlarını açıkladığı toplantıda yaptığı değerlendirmede, hafıza ve depolar bileşenlerinin bedel yapısındaki payının yıl genelinde vahim biçimde arttığını ifadeleri etti. Buna rağmen yalnızca bedel baskısı söz başlıksu değil; aynı zamanda arz kısıtları da üreticileri güçluyor. Parkhill, çoğalan maliyetlerin tek bölümünün ürün fiyatlarına yansıtılacağını doğruladı. Öte yandan Samsung da benzer şekilde yapay zekâ kaynaklı hafıza kıtlığı dolayı bedel artışlarının gündeme gelebileceği uyarısında bulunmuştu.

Yapay zekâ yatırımları hafıza pazarını yeniden şekillendiriyor

Yapay zekâ sistemleri yüksek bantları genişliğine ve büyük kapasiteli hafıza çözümlerine ihtiyaç duyuyor. Özellikle HBM (High Bandwidth Memory) gibi gelişmiş hafıza teknolojilerine olan talep, bilgi orta tarafında rekor seviyelere ulaşmış durumda. Bunun yanında gelenekselliği DRAM üretim kapasitesinin önemli tek bölümü da firma müşterilere yönlendiriliyor. Micron gibi üreticilerin tüketici markalarından çekilerek B2B segmentine odaklanması, arz tarafındaki daralmanın beton örneklerinden arasında biri olarak gösteriliyor. Buna ilave olarak GPU pazarında da benzer tek baskı hissediliyor; yapay zekâ hızlandırıcılarına olan talep, imge kartı üretim planlarını tesirliyor.

HP Geçici CEO’su Bruce Broussard, piyasanın zamanla dmanieneceğini düşündüklerini belirtse de, şirketin kısa vadede seçenek tedarikçiler bulmaya ve daha düşük maliyetli kaynaklara yönelmeye çalıştığını aktardı. Buna rağmen şimdiki koşullar, özellikle 2026 itibarıyla PC fiyatlarının yüksek seyretmesine nedenler oluyor. Her şeye rağmen üreticiler, bedel optimizasyonu ve tedarikleri zinciri çeşitlendirmesiyle baskıyı hafifletmeye çalışıyor.

Bunun yanında HP yöneticileri, yapay zekâ yardımli malumatsayarlara yönelik talebin güçlendiğini vurguladı. Şirket verilerine göre toplamı PC satışlarının yüzde 35’i artık “AI PC” kategorisinden geliyor. Bu nispet ilgi çekici olsa da sektör genelinde görüş birliği bulunmuyor. Örneğin Dell, tüketici tarafında yapay zekâ özelliklerinin henüz belirleyici tek satın alma kriteri olmadığını savunuyor. Buna rağmen Copilot+ PC gibi platformların yaygınlaşması ve işletim sistemlerine entegre edilen mahalli yapay zekâ özellikleri, donanım lüzumsinimlerini artırıyor.

Bellek maliyetlerindeki artışın kısa vadede sona ermesi beklenmiyor. Analistler, özellikle bilgi merkezlerine yönelik yüksek marjlı ürünlerin üreticiler için daha cazip olduğunu ve bu durumun tüketici pazarında arzı sınırlayabileceğini belirtiyor. Bununla birlikteki üretim kapasitesinin artırılması ve yepyeni fabrikaların devreye alınmasıyla birlikteki vasat vadede tek denge oluşabileceği değerlendiriliyor. PC satın almayı planlayan kullanıcılar açısından ise şimdiki tablo, fiyatların tek süre daha yüksek kalabileceğine işaret ediyor.